Стратегии использования структурных контрактов

Для каждого типа инвесторов определяется собственная стратегия инвестирования в зависимости от предпочитаемого уровня риска/доходности вложений. Принимая во внимание, что в данном случае под риском подразумевается размер Стоп-Лимита, который устанавливается при выборе условий приобретения контракта, следует разделить возможные стратегии инвестирования на 3 типа - Агрессивная, Сбалансированная и Консервативная.

Агрессивная стратегия предполагает возможность получения большего по объему дополнительного дохода от изменения рыночной цены финансового инструмента, в сравнении с остальными стратегиями, и заключается в увеличении коэффициента участия в прибыли.

Увеличение коэффициента участия достигается за счет сокращения устанавливаемого Стоп-Лимита и увеличении срока возврата средств (срока погашения контракта).

Так, при выборе минимального уровня Стоп-Лимит и максимального срока возврата по контракту, уровень участия будет наивысшим по сравнению с другими вариациями параметров контракта.

Пример: Акции ОАО "Газпром"

В случае роста акций на 100%, прибыль будет равна 81,99%.

Сбалансированная стратегия предусматривает взвешенный подход к риску/доходности с возможностью получения среднего объема доходов между агрессивным и консервативным методом инвестирования, и заключается в уравновешивании Стоп-Лимита и срока возврата средств по контракту.

Пример: Акции ОАО "Газпром"

В случае роста акций на 100%, прибыль будет равна 26,88%.

Консервативная стратегия предполагает минимальные риски и как следствие минимальные объемы прибыли, в сравнении с остальными вариантами инвестирования, и в данном случае заключается в увеличении Стоп-Лимита и сокращении срока возврата средств по контракту.

Пример: Акции ОАО "Газпром"

В случае роста акций на 100%, прибыль будет равна 7,06%.

Как правило, чем менее рисковая стратегия инвестирования, тем дороже ее стоимость.